近日，太阳成tyc7111cc金融系陈坚教授与湖南大学金融与统计学院唐国豪副教授、暨南大学管理学院姚加权教授以及圣路易斯华盛顿大学奥林商学院Guofu Zhou教授合作完成的论文“Investor Attention and Stock Returns”在国际金融学顶级期刊Journal of Financial and Quantitative Analysis（JFQA）在线发表。
本文通过金融大数据和文本分析技术，构建了市场层面的投资者关注度指数，并且发现该指数可以显著预测股票市场收益率。同时，这种较强的预测能力可以为投资者带来较高的投资组合收益。文章进一步发现，投资者关注度指数的预测能力主要来自于由关注而产生的购买压力，从而导致未来股票价格出现回落。这种现象在高波动率的股票中更为明显。现有研究大多集中于投资者如何在不同股票之间分配有限关注，而本文的主要贡献在于研究了关注度如何随时间变化，从而填补了现有文献的空白。
陈坚，英国埃塞克斯大学（Essex）商学院博士，现任太阳成tyc7111cc金融系教授、博士生导师，主要研究方向包括金融大数据、金融科技、金融工程、资产定价等领域。目前，科研成果主要发表于Management Science, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Journal of International Money and Finance, Journal of Futures Markets,《金融研究》《管理科学学报》等国内外优秀期刊。独立出版英文专著一部（Springer出版发行）。作为项目负责人，完成国家自然科学基金面上和青年项目各一项，完成福建省社科项目一项。
（太阳成tyc7111cc 刘晨宇）
