4月20日下午，由太阳成tyc7111cc财政系主办的“财税名家论坛第八十一讲”学术讲座在经济楼顺利举行。中山大学岭南学院经济学系聂海峰副教授应邀做了题为“留抵退税负担机制、消费地原则与政府增值税收入”的学术报告。讲座由谢贞发教授主持。该讲座采取线下和线上相结合的方式，除了现场几十名师生线下参加外，还有1000多人观看了太阳成tyc7111cc视频号的讲座直播。
首先，聂海峰副教授详细说明了增值税留抵退税的政策背景和作用机制，阐述当存在跨地区交易时，依据生产地原则分享增值税可能导致税收收入在地区间失衡，而依据消费地原则分享可以避免留抵退税和税收竞争对地方税收收入的侵蚀。由生产性因素所导致的“暂时性留抵”和由于进销项税率差异等政策性因素引起的“永久性留抵”是两类不同性质的留抵，留抵退税时前者未来可以回补因而不减少政府实际税收收入，而后者不可回补减少政府实际税收收入。研究中依据进销项税率差异测算了2017年政策性因素引起的留抵额占全部留抵额的比重，表明税收收入的可能损失规模不小。
随后，聂海峰副教授详细介绍了研究的理论模型。研究中依据Diamond（1967）的方法构建了一个两期的不完全市场投资模型，加入了对企业留抵退税和留抵结转下期抵扣的分类讨论，说明两种不同的税制会影响企业的现金流，进而影响企业分红和消费者股权收入。基于消费者效用最大化和股东市值最大化，得到了均衡中两期的消费额和储蓄额，以及企业投资规模。理论研究主要有三个发现：第一，相较于留抵结转下期抵扣，留抵退税有助于扩大企业投资规模，提高消费者福利，实现消费型增值税的投资中性。第二，相较于留抵结转下期抵扣，生产性因素导致的留抵和政策性因素导致的留抵退税后对总税收和地方税收有完全不同的影响。第三，基于当前的留抵退税分担办法，依据生产地原则进行分享地方增值税时，招商引资成功可能会导致地方税收收入下降，出现“赢者诅咒”。改按消费地原则确定增值税地方分享，不仅可以实现增值税税收和税源的一致，也可以弱化地方政府为争取流动性税基而进行无序竞争的激励，理顺地方之间的财政关系。
最后，聂海峰副教授介绍了采取省际清算和按照最终消费比例分配两种计算方法测算消费地原则分享导致的各省地方增值税收入变动规模，发现按照消费地原则分享税收将带来3000-4000亿元的税收空间重构，可以有效解决留抵退税资金承担、地方税收竞争等一系列问题，将地方增值税收入与本地消费建立联系，促进地方竞争更多集中于人才和消费等领域。
在交流环节，部分师生与聂海峰副教授围绕模型设定和增值税留抵退税所遇到的现实问题等进行了热烈的讨论，聂海峰副教授从留抵退税改革的客观必要性、有关政策解释分析等角度对增值税分配原则、留抵退税负担机制、地方税收竞争的本质和基础理论进行了独到的解读，启发了听众对增值税留抵退税今后改革发展方向的思考和更多中国特色财税问题的认识。
（太阳成tyc7111cc2020MA 丁海婷）
